延續昨日大幅上漲的勢頭，今日LED板塊上市公司再度大幅上揚，其中國星光電連續兩個交易日漲停，乾照光電漲幅也一度超過9%。LED再度吸引人氣與我國10月1日起禁止進口和銷售15瓦及以上普通照明白熾燈不無關系。同時LED芯片和封裝近期大幅漲價，LED行業整體供需關系得到改善，上市公司的業績也明顯回暖。
  分析人士稱，年底照明行業或將迎來更換LED燈的高峰期，LED產業也將迎接一個高達千億的新市場，相關企業面臨巨大的市場機遇。
  白熾燈退出 LED將迎千億市場
  根據2011年年底我國發布的《中國逐步淘汰白熾燈路線圖》，自2016年10月1日起，將禁止進口和銷售15瓦及以上普通照明白熾燈。業內人士表示，在白熾燈淘汰重要時間點臨近和節能燈普及多年的情況下，2016年中國城市照明或將迎來一波更換LED燈的高峰期。
  據了解，目前LED產業特別是LED照明領域是國家重點扶持的產業之一。近幾年來，我國先后出臺了《中國逐步淘汰白熾燈路線圖》、《半導體照明節能產業規劃》、《中國逐步降低熒光燈含汞量路線圖》等政策。政府將會逐步加大財政補貼LED照明產品的力度，逐步推廣應用技術成熟、節能效果明顯的LED照明產品。
  隨著白熾燈退出的不斷臨近，8月底以來，國內LED芯片和封裝廠商掀起一輪漲價。中國最大的芯片廠商三安光電近期將部分中小尺寸產品價格上浮10%，而信達光電、安普光電和木林森等LED廠商則將RGB燈珠價格上浮5%，這也是今年繼3月份和5月份價格調整后的第三次調價。
  平安證券稱，經歷2015年的LED產品價格戰后，國內許多廠商紛紛轉型或者是減少產能，今年以來供給側不斷收縮以及封裝規模增速的下滑，使得LED行業整體供需關系逐漸改善，隨著原料成本及人工成本的上升，此次價栺調整有利于LED廠商盈利改善。
  上市公司半年報報喜
  產業的整體回暖也體現在上市公司的業績上。半年報顯示，35家LED上市公司近七成報喜，營業收入下滑的企業僅5家。
  陽光照明的半年報顯示，2016年上半年，陽光照明實現營業收入21.26億元，同比增長11.92%；凈利潤2.18億元，同比增長22%。其中，LED產品收入17.4億元，同比增長39.7%，收入占比82.78%。公司業績提升受益于加大創新和市場投入，今年下半年，陽光照明將繼續加強自動化和智能制造，摸索照明行業的“互聯網+”模式。
  從LED照明上游的LED芯片龍頭企業看，今年上半年，它們的業績也在提升。
  以華燦光電為例，公司今年上半年營業總收入6.13億元，同比增長41.16%；凈利潤5317萬元，同比增長323%。上半年LED芯片市場需求持續增長，華燦光電的LED芯片銷量同比增長98.24%，同時因并購藍晶科技增加襯底片銷售收入，所以實現了營收的大幅增加。華燦光電表示，二季度開始LED芯片價格觸底反彈，客戶銷售回款積極性有顯著提高，表明市場過度競爭的形勢有所改善。
  LED照明中游的LED封裝龍頭上市公司今年上半年的業績也不錯。
  鴻利智匯今年上半年營業總收入9.9億元，同比增長43.34%；凈利潤1.38億元，同比增長141.6%。公司表示，2016年上半年，隨著LED照明市場需求持續向好，公司的LED汽車照明、LED支架、LED封裝的業務規模持續發展，同時上半年公司轉讓了參股子公司鑫詮光電15.05%股權，以及收到的政府補貼有所增加，使利潤增加。

 
  上市公司擴張提速
  在業績向好的同時，LED上市公司的擴張也在提速。
  利亞德8月26日晚間公告，公司擬以1.5億元現金收購上海藍碩數碼科技有限公司100%股權，擬以1.2億元現金收購四川普瑞照明工程有限公司100%股權，以1.8億元現金收購西安萬科時代系統集成工程有限公司100%股權。分析指出，利亞德通過這三個并購，其業務已經覆蓋了華中、華東和西南地區，逐步形成全國覆蓋網。
  正在停牌的木林森也是動作不斷。8月25日，公司董事會通過了“與浙江義烏工業園簽署LED照明項目投資協議的議案”，計劃投資55億元，在義烏工業園建設約600畝的LED照明項目，預計建成投產后可實現年營業收入100億元以上、年納稅6億元以上，計劃兩年內建成投產，2022年12月底前達產，從而加快向下游LED照明領域的擴張。
  7月27日，木林森也公告稱，公司與合作方共同發起設立的義烏和諧明芯股權合伙企業子公司明芯光電與相關股東方簽署了股份收購協議，擬收購歐司朗旗下LEDVANCE的全部股份。據相關報道，本次收購歐司朗光源業務的中國財團包括IDG資本、木林森以及義烏市國有資產運營中心，這三方共計出資4億歐元（約合29.31億元人民幣）。此前的公告顯示，木林森在“和諧明芯”中的出資額將由約1.79億元增至12.5億元。
  停牌中的華燦光電今年7月21日發布的資產重組方案顯示，初步擬定的重組標的資產為和諧芯光（義烏）光電科技有限公司，并由該公司購買美新半導體有限公司100%股權。
  龍頭公司有望受益
  券商研究員指出，LED照明為繼白熾燈、熒光燈之后的第三次光源革命。由于其具有節能環保、壽命長、應用廣泛等諸多優勢，世界主要國家和地區均大力發展LED產業。“隨著政策的逐步推進和需求的爆發，我國作為全球主要LED生產及消費國之一，面臨重大的歷史機遇。”
  在投資標的選擇上，分析人士建議重點關注三安光電(芯片龍頭企業，全產業鏈布局)、陽光照明(LED照明龍頭)、德豪潤達(借助雷士照明品牌優勢和渠道優勢實現快速發展)、鴻利光電(白光LED封裝領先)、瑞豐光電(白光LED封裝領先)、國星光電(MDLED封裝)以及澳洋順昌、利亞德(300296)、聚飛光電等。
  平安證券也表示，隨著LED價格的探底以及行業集中度的提升，看好LED行業的長期發展前景，“大者恒大”的行業邏輯將使相關企業受益，因此重點推薦LED封裝大廠木林森；同時推薦“LED+車聯網”雙輪驅動的鴻利智匯。