隨著LED產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展和成熟，無論是市場還是技術層面，都對LED行業(yè)提出了新的挑戰(zhàn)和機遇。透過2015年半年報，新一輪年中報行情已經(jīng)出爐，讓我們透過現(xiàn)象看本質(zhì)，分析LED/照明上市公司下半年的發(fā)展方向。 
  木林森照明
  深度挖渠道 提高占有率
  木林森指出，木林森在擴大產(chǎn)能的同時，進一步加大了研發(fā)建設與LED封裝產(chǎn)品生產(chǎn)所需原材料如支架、環(huán)氧樹脂等供應相配套的生產(chǎn)線，整合原材料產(chǎn)業(yè)鏈，提高生產(chǎn)效率，提升產(chǎn)品品質(zhì)，形成規(guī)模效應、成本效應，鞏固公司在產(chǎn)業(yè)鏈整合方面的領先地位；提升了LampLED產(chǎn)品技術水平，進一步優(yōu)化了生產(chǎn)工藝；加大了SMDLED及功率型LED產(chǎn)品的投入，完善封裝產(chǎn)品線；研發(fā)出適合時代潮流、品質(zhì)優(yōu)良、具有較高競爭力的LED應用產(chǎn)品等。
  現(xiàn)階段，木林森照明仍會把市占率的提高作為工作重心。市場占有率提高了，市場上才有話語權，才會更有能力推動行業(yè)與市場的良性成長。
  長方照明
  依托互聯(lián)網(wǎng) 著力EMC技術
  在市場競爭加劇和照明應用市場快速增長的背景下，長方照明在鞏固其在封裝市場的競爭地位，同時積極延伸產(chǎn)業(yè)鏈、加快資源整合，力爭實現(xiàn)業(yè)務形態(tài)的豐富和上下游產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)化。
  惠州長方照明正式簽訂建設施工合同并投入建設，2015年，長方照明將根據(jù)項目建設情況安排裝修及投產(chǎn)，將該項目早日建設成為集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的燈具制造中心。同時，長方照明將繼續(xù)進行擴展調(diào)整、產(chǎn)品結構戰(zhàn)略性調(diào)整、渠道鋪設和品牌推廣，提高應用產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷量，提高盈利能力。長方照明推進全資子公司長方金控的建設，使其依托互聯(lián)網(wǎng)平臺，借力資本市場，圍繞長方照明主營業(yè)務提供金融服務，打造長方照明產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。
  國星光電
  立足于封裝 兼顧上下游
  國星光電為進一步提升在LED上游的技術水平，調(diào)整與優(yōu)化產(chǎn)品結構，不斷強化在LED上游的市場競爭力，提升上游業(yè)務的盈利水平。
  報告期內(nèi)，國星光電通過受讓股權及增資的方式收購浙江亞威朗科技有限公司，進一步擴大了公司外延芯片的規(guī)模，繼續(xù)全力推進公司“立足封裝，做強做大，兼顧上下游垂直一體化”的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。
  聯(lián)創(chuàng)光電
  促產(chǎn)業(yè)整合 推智慧照明
  聯(lián)創(chuàng)光電在2015年上半年積極推行產(chǎn)業(yè)優(yōu)化整合，在各大LED集散地設立基地：將南昌新、老2個園區(qū)，建成以LED、紅外、照明、背光源、高溫超導感應設備為對象的生產(chǎn)基地；在吉安推行全產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略，建成通信纜、電力纜為產(chǎn)業(yè)對象的基地；將廈門建成以IT智能、紅外、LED、照明為產(chǎn)業(yè)對象的基地；將深圳建成以背光、模組及其應用產(chǎn)業(yè)對象的基地等產(chǎn)業(yè)整合工作，也正在有的放矢、穩(wěn)步推行中。
  6月，聯(lián)創(chuàng)光電表示，并購方大智控，能夠迅速補強公司智慧照明的短板，從而實現(xiàn)公司的照明業(yè)務由燈具制造商、工程承攬商向智慧照明方案解決商的轉型升級。此外，通過方大智控引入海外技術團隊和資源，有助于公司進一步向智慧城市、云計算等領域拓展。
  鴻利光電
  提投資力度 打造LED主業(yè)
  今年上半年，根據(jù)年初的經(jīng)營計劃，鴻利光電管理層在車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)積極尋求適合的投資合作標的。上半年，鴻利光電向開曼網(wǎng)利增資1000萬美元，計劃開展LED行業(yè)金融服務；投資4500萬元參股迪納科技18%股權切入車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)。
  未來，鴻利光電還將逐步建立“LED主業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)金融+車聯(lián)網(wǎng)”生態(tài)平臺。
  瑞豐光電
  涉智能家居 布局謀轉型
  伴隨汽車LED業(yè)務占比的提高，瑞豐光電盈利能力將得到進一步改善。同時，瑞豐光電正積極尋找LED車燈領域投資標的，有望通過外延并購方式加快完成“汽車電子LED源-LED汽車模組-LED汽車燈”的產(chǎn)業(yè)鏈布局。
  目前，LED照明產(chǎn)品領域，下游需求持續(xù)增加，且瑞豐光電今年6月參股中訊威易正式切入智能家居產(chǎn)業(yè)鏈，已有智能照明產(chǎn)品落地。瑞豐光電未來兩年業(yè)績增長確定性強，公司轉型布局預期強烈。
  萬潤科技
  拓智能家居 推進 “大客戶”
  上半年，萬潤科技加大研發(fā)投入力度，投入資金1584.26萬元，較上年同期增長132.90%，LED封裝和LED照明研發(fā)緊跟前沿市場需求，儲備、開發(fā)相應的智能控制產(chǎn)品和技術。
  萬潤科技積極布局和開拓智能家居、紅外觸摸屏、軌道交通工具、軌道交通與機場等大交通站廳類及軍工特種照明等具有高附加值的細分市場；未來持續(xù)推進“大客戶”營銷策略，增強現(xiàn)有客戶黏性，開拓目標潛在大客戶；加大力度培育澳洲、美洲等新興市場，培育區(qū)域核心優(yōu)質(zhì)客戶，完善渠道建設；積極謀劃資本運營，進行重大資產(chǎn)重組。
  福日電子
  強主營業(yè)務 管理信息化
  上半年，福日電子進一步做大、做強LED光電及綠能環(huán)保、通訊及智慧家電、內(nèi)外貿(mào)供應鏈業(yè)務等三大主營產(chǎn)業(yè)，進一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)發(fā)展布局，提高主營業(yè)務盈利水平，總體呈現(xiàn)較好的發(fā)展趨勢。穩(wěn)健開展內(nèi)外貿(mào)供應鏈業(yè)務，擴大自營出口比例，調(diào)整進出口產(chǎn)品向高附加值轉變，進一步提高盈利能力。
  福日電子計劃用3年時間分步實施母公司及子公司的管理信息化系統(tǒng)建設工作。福日電子大力發(fā)展LED光電及綠能環(huán)保、通訊等主營產(chǎn)業(yè)，在節(jié)能領域逐步從原有的產(chǎn)品供應商擴展至覆蓋工程項目投資/承包、工程設計、工程建設、項目運營及技術服務等綜合解決方案提供商，在通訊領域已從單純的手機OEM廠商提升至為全球知名手機廠商提供手機研發(fā)設計、生產(chǎn)制造、增值應用等ODM業(yè)務的通訊解決方案提供商。
  探發(fā)展熱點：
  通過上市公司的半年報，對于上半年的產(chǎn)業(yè)回顧和下半年的期望，筆者總結了“智能化”“一帶一路”“互聯(lián)網(wǎng)+”等話題來形容今年行業(yè)發(fā)展的主旋律。
  1、智能化
  伴隨著技術的進步，“中國智造”、“智能家居”、“智慧城市”……一時間“智能”花開，帶來了“喜大普奔”的新機遇，成為企業(yè)爭奪新一輪競爭制高點的重要方向。智能風口上的照明，也在探索思考未來的發(fā)展，而作為智能家居的組成部分，智能家居的發(fā)展也毫無疑問牽動著照明人的心。
  面對智能照明的興起，筆者認為，今年“智能”概念大熱，智能不僅與照明有關，更是與城市人們家居生活相關聯(lián)，可能未來5-10年，會出現(xiàn)非常大的綜合平臺，這個平臺里面，會整合照明、管網(wǎng)等不同方面。目前，不管是智慧城市、智慧家居，還是智能照明，其實都需要一個共同的平臺來整合終端產(chǎn)品。
  當然，對于照明業(yè)界而言，智能照明毋庸置疑是發(fā)展方向。對燈具企業(yè)來講，要把燈具做好，保證光品質(zhì)，同時關于智能照明更多的是要尋找合作伙伴，整合協(xié)作，開發(fā)相應符合要求的技術，并加入到照明產(chǎn)品中。
  2、“互聯(lián)網(wǎng) +”
  與此同時，今年我國政府首次提出制定“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃，“如何將互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新成果融入到經(jīng)濟社會的各個領域中”成為最熱的話題。然而，“互聯(lián)時代LED+”作為一種新的經(jīng)濟形態(tài)，悄然改變照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展。一行業(yè)人士認為，“互聯(lián)網(wǎng)+”是全制造行業(yè)的機會，也是大趨勢，在此概念下，實際上是希望用信息化技術整合制造平臺，采用信息化手段，減少信息流通環(huán)節(jié)，提高整合效率。而照明行業(yè)是一個多元行業(yè)，有很多細分市場，每一個細分市場都可以算是一個小的行業(yè)。“互聯(lián)網(wǎng)+”整合照明行業(yè)的時候，會遇到很多不同的情況，對于一些標準化產(chǎn)品整合的速度會比較快，但是對于非標準產(chǎn)品整合的速度比較慢。
  3、“一帶一路”
  除此之外，國家“一帶一路”戰(zhàn)略的加速實施，也將為LED照明企業(yè)帶來新的發(fā)展機遇。一方面，“一帶一路”是基礎設施相關聯(lián)的行業(yè)的發(fā)展機遇，在“一帶一路”戰(zhàn)略下，中國很多基建企業(yè)會走出去，會帶動中國企業(yè)產(chǎn)品應用的發(fā)展；另一方面，中國資本也會投向沿線國家，這些國家若有相應的產(chǎn)業(yè)配套或者基礎設施配套項目，也會帶來基建規(guī)模的擴張，對很多企業(yè)而言，包括LED企業(yè)，都是很好的機會。筆者相信，三、五年后會有很多項目落地，對相關企業(yè)的業(yè)務拓展非常有意義。
  4、“PPP” 模式
  國務院印發(fā)的《關于取消非行政許可審批事項的決定》再取消49項非行政許可審批事項，將84項非行政許可審批事項調(diào)整為政府內(nèi)部審批事項。其中，取消非行政許可審批事項包括依據(jù)《合同能源管理項目財政獎勵資金管理暫行辦法》(財建(2010)249號)文件，由國家發(fā)改委和財政部共同審批的合同能源管理項目財政獎勵資金審批。
  作為合同能源管理(EMC)的變種，PPP公私合作關系是公共基礎設施項目建設的一種商業(yè)模式。公共合作伙伴的代表是地方和國家政府，私營合作伙伴可以是私營企業(yè)、國營公司或特定專業(yè)領域的企業(yè)財團。一般情況下，EMC金額不超過1000萬元，而PPP金額可達上億元。由于PPP模式強調(diào)社會資本的深度參與，推廣這一模式，有利于盤活社會存量資本，激發(fā)民間投資活力，為城鎮(zhèn)化建設籌措資金，控制政府性債務，緩解財政壓力，同時也有利于政府更好轉變職能，推進財稅體制改革。